[미국주식투자] 테슬라가 주가 하락 이유 3가지 - 오너리스크, 전기차 수요 둔화, 경쟁 심화

한국인이 가장 많이 들고있던 미국 주식, 테슬라

 

테슬라(TSLA)는 한국인이 가장 많이 들고있는 해외주식 종목입니다.

간단하게 기업에 대해 설명하자면 테슬라는 전기차, 에너지 저장 시스템, 인공지능, 자율주행 기술을 선도하는 글로벌 기업입니다. 혁신적인 기술로 전기차 시장을 주도하고 있으며 자율주행 소프트웨어와 로보택시 산업 등에도 투자하고 있습니다.

 

 

 

한국인이 좋아하는 주식의 특징으로는 큰 변동성과 높은 성장성을 꼽을 수 있는데 테슬라는 이 둘을 동시에 갖춘 종목이라고 할 수 있습니다. 그래서 한국인들에게 인기가 많은 종목입니다. 작년 7월 기준 국내 투자자들의 테슬라 주식 보관 금액은 약 146억7천만달러(20조3천억원)이었다고 합니다.

 

이미지를 누르면 뉴스기사를 볼 수 있습니다

 

 

테슬라는 왜 이렇게 떨어지고 있을까?

 

 

 

하지만 최근 테슬라의 주가를 보면 크게 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 최고점 488.5 달러에서 100달러 넘게 하락했습니다. 엔비디아와 반도체 관련 주식들이 모두 떨어지고 있는데 같은 이유로 하락한 것일까요? 애플은 올랐는데 테슬라는 왜 떨어졌을까요?

테슬라가 떨어진 이유는 아래와 같이 정리할 수 있습니다.

테슬라 차트

 

1. 오너리스크

트럼프가 미국 대통령이 되면서 테슬라의 CEO 일론 머스크의 정치적 영향력이 커졌습니다. 일론 머스크는 트럼프 행정부의 신설 자문기구인 '정부효율부'의 수장이 되어 예산 낭비를 막는 역할을 하는 등 정치에 깊이 관여하게 되면서 이에 대한 부정적 인식이 테슬라 차량 판매 감소 우려로 이어지고 있습니다.

(※ 정부효율부는 공식 부처가 아니라 자문기구입니다)

 

이미지를 누르면 뉴스기사를 볼 수 있습니다

 

CEO의 정치적 발언과 행동은 종종 논란을 일으키며 이는 기업 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 테슬라는 머스크의 개인 이미지와도 밀접하게 연결되어있습니다. 그가 정치적 논란에 휘말리면 테슬라의 브랜드 가치와 기업 신뢰도에도 악영향을 미칠 수 있다는 우려가 있습니다. 투자자들이 불안감을 느끼고 주가 하락을 초래할 수 있습니다.

 

 

2. 전기차 수요 둔화

테슬라 주가 하락의 원인 중 하나로 전기차 수요 둔화 우려가 언급되고 있습니다.

최근 원자재 가격 상승으로 인해 배터리 가격이 상승하면서 전기차의 가격 상승이 불가피해지고 있습니다. 이는 소비자들의 전기차 구매를 고민하게 하며 수요 둔화에 영향을 줄 수 있습니다.

 

그리고 여전히 충전 인프라에 대한 문제가 끊임없이 언급되고 있습니다. 전기차 수요를 증가시키기 위해서는 충전 인프라가 매우 중요하지만 일부 지역에서는 여전히 부족하다는 지적이 있습니다.

 

가장 큰 이유로 경제의 불확실성입니다. 경기 침체 우려와 높은 금리가 이어지면서 고급 소비재인 전기차 구매를 미루게 될 가능성이 커지고 있습니다. 전기차는 일반 차 보다 일반적으로 가격이 높은 편입니다. 경기 불확실성으로 인해 대출 금리 부담을 피하려는 움직임은 전기차의 수요를 둔화시킬 것이라 생각할 수 있습니다.

 

 

 

 

3. 전기차 경쟁 심화

전기차 하면 테슬라가 가장 먼저 떠오르는 회사일 것입니다. 하지만 여러 기존 자동차 회사들이 전기차 시장에 본격적으로 진입하면서 시장 경쟁은 치열해지고 있습니다. 이는 테슬라의 독점적인 지위가 약화될 거라고 예상할 수 있고 추가 하락을 초래하게 되었습니다.

 

이미지를 누르면 뉴스기사를 볼 수 있습니다

 

 

중국의 BYD 는 전기차 시장에서 급성장하고 있으며 중국 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있습니다.

GM(제너럴 모터스) 또한 쉐보레 볼트와 같은 브랜드를 통해 전기차 시장에 적극적으로 참여하고 있습니다.

 

경쟁이 심화되면 시장 점유율이 감소할 수 있고 이는 가격 경쟁을 하게 만들것입니다. 전기차의 가격 인하는 수익성 감소와 직결됩니다. 

 

 

이러한 이유로 최근 테슬라의 주가가 크게 하락했다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

개인적인 생각

 

개인적인 생각으로 최근의 급격한 하락은 오너리스크의 원인이 가장 크다고 생각합니다.

전기차 인프라 부족 문제나 경쟁 심화는 이미 알고 있던 문제였고, 이전부터 계속 문제라고 알고 있던 내용이기 때문입니다. 

 

그런 관점에서 오너리스크는 금방 사그라들고 다시 곧 주가를 회복할 거라고 봤습니다. CEO의 정치적 발언이 논란이 될 수 있지만 결국 투자자들은 기업의 실적과 기술력을 보고 투자하기 때문입니다. 정치적 이슈가 단기적으로는 영향이 있을 수 있지만 장기적으로는 큰 문제는 아닐 것이라 생각합니다.

 

 

 

그리고 테슬라는 전기차 시장 외에 위에서 말씀드렸다시피 AI & 로보틱스 기업으로 변모하고 있습니다.

테슬라가 개발중인 옵티머스는 휴머노이드 로봇 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 향후 대량 생산과 상용화를 목표로 하고 있습니다.

 

 

그리고 로보택시 사업이 본격적으로 시작된다면 지금과 비교할 수 없는 매출 구조가 될 것이라 예상할 수 있습니다.

 

이러한 이유로 최근 RIS 지표 기준 과매도 구간이 왔을 때 매수를 하면 좋을 것 같다고 생각했고 실제로 매수를 진행했습니다. ※ 투자 권유 절대 아니고 정말 개인적인 생각입니다. ※

 

 

테슬라 매매내역 및 보유현황

 

작년 말 부터 테슬라를 조금씩 매수했고 2/14 기준 테슬라(TSLA) 46주를 보유하고 있으며 평단가 366.5656 입니다.

어제부터 시작해서 오늘 조금 상승하는 모습을 보여주고 있는데 최근 계속 하락해서 그런지 아직 마이너스 상태이네요.

 

 

 

※ 다른 종목도 궁금하다면?

2025.02.11 - [self.life] - [미국주식투자] 공부하며 투자하기 1 - 양자컴퓨팅 공부와 매매내역

[미국주식투자] 공부하며 투자하기 1 - 양자컴퓨팅 공부와 매매내역